KTB투자증권은 16일 한화케미칼[009830]의 실적이 작년 하반기 부진을 딛고 회복될 것이라면서 목표주가를 2만5천원에서 2만8천원으로 올렸다. 이희철 연구원은 "한화케미칼의 작년 4분기 영업이익은 직전 분기 대비 73.5% 감소한 250억원에 그치겠지만 올해 1분기 영업이익은 1030억원에 달할 것"이라고 전망했다.

이 연구원은 "유가 및 화학제품 가격 급락 등으로 작년 4분기 실적은 시장 예상치를 크게 밑돌았을 것"이라면서 "올 1분기부터는 자회사 합병 효과로 태양광 부문 영업 기여도 확대가 예상된다"고 설명했다. 이어 "올해 세계 태양광 신규 설치량은 123GW로 전년 대비 18% 증가할 것"이라며 "특히 인도, 미국, 유럽의 신규 설치량이 늘어나면서 고성장이 예상된다"고 내다봤다.

그러면서 "태양광 체인 가격 급락에 따른 발전 단가(LCOE) 절감과 당사 제품 비중이 높은 고효율 태양전지 수요 증가도 호재"라고 덧붙였다. 또 "올해 1분기 미국 모듈 공장(1.7GW)이 완공되면 현지 시장 점유율 및 매출은 더 확대될 것"이라면서 투자의견 '매수'도 유지했다.

씨스켐닷컴(2019-01-16)