삼성그룹이 보유한 한화종합화학 지분 매각 적격인수후보(숏리스트)로 사모투자펀드(PEF) 운용사 등 4곳이 선정됐다. 3일 투자은행(IB) 업계에 따르면 삼성물산과 매각주간사 씨티글로벌마켓증권은 한화종합화학 지분 매각 숏리트스로 베인캐피털과 스틱인베스트먼트 등 4곳을 뽑았다. 매도자 측이 앞서 예비입찰에 참여한 10여 개 업체를 평가해 숏리스트를 추린 것이다. 본 입찰은 원매자 실사가 끝날 예정인 1월 말쯤 진행할 계획이다. 이번 매각에 관심을 보인 것으로 알려졌던 MBK파트너스는 애초 예비입찰에 참여하지 않았다고 전했다.

매각 대상은 삼성그룹이 보유한 한화종합화학 지분 24.1%다. 삼성물산과 삼성SDI가 각각 한화종합화학 지분 20.05%, 4.05%를 보유하고 있다. 이는 2015년 삼성·한화 빅딜 당시 삼성그룹이 한화그룹에 넘기지 않은 지분이다. 당시 삼성그룹은 빅딜 과정에서 막대한 자금을 사용한 한화그룹에 짐을 덜어주고 성장 과실을 공유하기 위해 일부 지분을 남겨뒀다.

최종 인수자는 삼성그룹이 보유한 주식매도청구권도 넘겨받을 예정이다. 삼성그룹은 오는 2022년까지 한화종합화학이 주식시장에 상장하지 않으면 보유지분을 일정금액에 한해 되팔수 있는 주식매도청구권을 보유하고 있다. 한화종합화학의 기업 가치는 4조5000억원 수준으로 평가된다. 이에 따라 24.1% 지분은 약 1조3000억~1조5000억원에서 매각될 것이란 전망이 나오고 있다.

삼성그룹은 신수종 사업 등에 대한 투자 재원을 마련하고자 이번 매각을 진행하는 것으로 전해졌다. 삼성물산이 향후 신성장 동력으로 삼는 분야는 바이오다. 삼성물산은 지난해 바이오 부문은 연결 재무제표 기준 90억원의 흑자를 냈다. 삼성SDI도 중소형 유기발광다이오드(OLED)와 함께 전기차 사업에 중점을 두고 있다. 실제 삼성SDI는 지난해 5월 헝가리 배터리 공장(5만대 분량 생산 능력)을 준공했다. 일각에서는 삼성그룹의 실질적 지주회사 역할을 하는 삼성물산이 삼성생명이 보유하고 있는 삼성전자 지분을 사들이기 위한 자금 마련 차원이라는 해석도 나온다.

씨스켐닷컴(2018-01-03)